Si estás pensando en jubilarte antes de los 65 años, esta guía es para ti. En Perú existen varias modalidades de jubilación anticipada AFP que permiten acceder a tu fondo de pensiones antes de la edad legal de jubilación.
Sin embargo, jubilarse antes tiene implicancias importantes en tu pensión futura. En este artículo combinamos la perspectiva legal, financiera y práctica para que tomes la mejor decisión según tu situación.
Te explicamos todas las opciones disponibles: el REJA (desde los 50/55 años), la jubilación anticipada ordinaria, el retiro del 95.5%, y la jubilación por desempleo. Al final, te mostramos un ejemplo práctico con números reales.
¿Qué es la jubilación anticipada en AFP?
La jubilación anticipada es la posibilidad de acceder a una pensión de jubilación antes de cumplir los 65 años, que es la edad legal de jubilación en el Sistema Privado de Pensiones (AFP) peruano.
Diferencia entre retiro y jubilación anticipada
Es importante distinguir entre estos conceptos:
| Concepto | ¿Qué significa? | ¿Puedes seguir trabajando? |
|---|---|---|
| Jubilación anticipada | Accedes a tu pensión antes de los 65 años | Sí, pero con limitaciones en algunos casos |
| Retiro parcial (REJA desempleo) | Retiras parte de tu fondo sin jubilarte | Sí, si consigues trabajo |
| Jubilación ordinaria | Te jubilas a los 65 años | Sí |
La jubilación anticipada te convierte en pensionista antes de tiempo, con todas las implicancias legales y financieras que eso conlleva.
Modalidades de jubilación anticipada en Perú
El sistema peruano ofrece cuatro vías principales para jubilarse o acceder a fondos antes de los 65 años:
| Modalidad | Edad Mínima | Requisito Principal | Base Legal |
|---|---|---|---|
| REJA | 50 (M) / 55 (H) | 12 meses sin aportes | Ley 30939 |
| Jubilación anticipada ordinaria | Sin mínimo | Pensión ≥ 40% promedio ingresos | TUO SPP |
| Retiro 95.5% | 65 años | Cumplir edad de jubilación | Ley 30425 |
| Jubilación por desempleo | Sin mínimo* | 12 meses sin aportes | D.S. 068-2012 |
*La jubilación por desempleo tiene restricciones de edad según el fondo elegido.
Veamos cada una en detalle.
REJA: Régimen Especial de Jubilación Anticipada
El REJA es la modalidad de jubilación anticipada más utilizada en Perú. Fue establecido por la Ley 30939 y permite jubilarse significativamente antes de los 65 años.
¿Qué significa REJA?
REJA significa Régimen Especial de Jubilación Anticipada. Es un mecanismo que permite a trabajadores desempleados acceder a su fondo de pensiones y jubilarse antes de la edad legal.
Requisitos del REJA
Para acogerte al REJA debes cumplir:
| Requisito | Detalle |
|---|---|
| Edad mínima mujeres | 50 años cumplidos |
| Edad mínima hombres | 55 años cumplidos |
| Tiempo sin aportes | 12 meses consecutivos sin aportar a la AFP |
| Afiliación | Estar afiliado al Sistema Privado de Pensiones |
| No estar jubilado | No haber accedido previamente a una pensión |
¿Qué beneficios otorga el REJA?
Al acogerte al REJA tienes las siguientes opciones:
- Pensión de jubilación anticipada: Recibir una pensión mensual calculada sobre tu fondo acumulado
- Retiro del 95.5%: Optar por retirar hasta el 95.5% de tu fondo en efectivo (Ley 30425)
- Combinación: Retirar una parte y dejar otra para pensión
Importante: Si optas por el retiro del 95.5%, renuncias a recibir una pensión mensual futura de tu AFP. El 4.5% restante se destina a un aporte extraordinario a EsSalud para mantener tu cobertura de salud.
¿Cómo se calcula la pensión bajo REJA?
La pensión que recibirás depende de:
| Factor | Impacto en tu pensión |
|---|---|
| Fondo acumulado | A mayor fondo, mayor pensión |
| Edad al jubilarte | A menor edad, menor pensión (debe durar más años) |
| Modalidad elegida | Retiro programado vs Renta vitalicia |
| Tabla de mortalidad | Expectativa de vida estadística |
Ejemplo estimativo REJA:
| Situación | Hombre 55 años | Mujer 50 años |
|---|---|---|
| Fondo acumulado | S/ 150,000 | S/ 150,000 |
| Años de pensión esperados | ~25 años | ~30 años |
| Pensión mensual estimada* | ~S/ 500 - 600 | ~S/ 420 - 500 |
Estimaciones referenciales. La pensión real depende de múltiples factores y la modalidad elegida.
Proceso para solicitar REJA
- Verificar requisitos: Confirma que tienes la edad mínima y 12 meses sin aportes
- Contactar tu AFP: Solicita información sobre el proceso REJA
- Presentar solicitud: Completa los formularios requeridos
- Elegir modalidad: Decide entre pensión, retiro 95.5% o combinación
- Esperar evaluación: La AFP verificará tus datos con la SBS
- Recibir resolución: Si es aprobada, comenzarás a recibir tu pensión o retiro
Ventajas y desventajas del REJA
| Ventajas | Desventajas |
|---|---|
| Acceso temprano a tus fondos | Pensión mensual más baja que si esperas |
| Opción de retiro 95.5% | Decisión irreversible |
| Solución para desempleados mayores | Menos tiempo para que tu fondo crezca |
| Cobertura de salud mantenida | Si retiras 95.5%, no hay pensión mensual |
Jubilación anticipada ordinaria
Existe otra modalidad de jubilación anticipada que no requiere estar desempleado ni tener una edad mínima específica. Se conoce como jubilación anticipada ordinaria o por suficiencia de fondo.
Requisitos de la jubilación anticipada ordinaria
Para acceder a esta modalidad necesitas cumplir un requisito financiero estricto:
| Requisito | Detalle |
|---|---|
| Pensión mínima | Tu fondo debe generar una pensión igual o mayor al 40% de tu promedio de ingresos de los últimos 120 meses (10 años) |
| Edad | No hay edad mínima, pero en la práctica requiere un fondo muy grande |
| Afiliación | Estar afiliado al SPP |
¿Cómo funciona el cálculo del 40%?
Paso 1: Se calcula el promedio de tus remuneraciones de los últimos 10 años (120 meses)
Paso 2: Se determina el 40% de ese promedio
Paso 3: Se verifica si tu fondo puede generar esa pensión mensual según tablas actuariales
Ejemplo:
| Concepto | Monto |
|---|---|
| Promedio de ingresos (10 años) | S/ 4,000 |
| 40% del promedio | S/ 1,600 |
| Fondo requerido (estimado) | ~S/ 380,000 - 450,000 |
El fondo requerido varía según tu edad al jubilarte y las tablas actuariales vigentes.
¿Para quién es esta modalidad?
Esta opción es poco común porque requiere fondos muy elevados. Es más factible para:
- Personas con altos ingresos durante su vida laboral
- Quienes hicieron aportes voluntarios significativos
- Empresarios que maximizaron sus contribuciones
Retiro del 95.5% al jubilarse
El retiro del 95.5% (Ley 30425) no es una modalidad de jubilación anticipada en sí misma, pero es una opción disponible al jubilarte, incluyendo si te jubilas anticipadamente bajo REJA.
¿Cómo funciona el 95.5%?
| Aspecto | Detalle |
|---|---|
| Monto retirable | Hasta el 95.5% de tu fondo total |
| Destino del 4.5% | Aporte extraordinario a EsSalud |
| Forma de pago | Un solo desembolso en efectivo |
| Consecuencia | Pierdes derecho a pensión mensual |
¿Cuándo puedo acceder al 95.5%?
Puedes solicitar el retiro del 95.5% cuando:
- ✅ Cumples 65 años (jubilación ordinaria)
- ✅ Te acoges al REJA (jubilación anticipada)
- ✅ Accedes a jubilación anticipada ordinaria
Comparativa: Pensión mensual vs Retiro 95.5%
Caso: Persona con fondo de S/ 200,000
| Opción | Qué recibes | Pros | Contras |
|---|---|---|---|
| Pensión mensual | ~S/ 700-900/mes de por vida | Ingreso garantizado, no te quedas sin dinero | Monto fijo, no heredable completo |
| Retiro 95.5% | ~S/ 191,000 en efectivo | Control total del dinero, heredable | Debes administrarlo bien, riesgo de quedarte sin nada |
Consejo financiero: El retiro del 95.5% es recomendable si tienes otras fuentes de ingreso (alquileres, negocio, otros ahorros) o si tienes conocimientos para invertir el dinero. Si dependes únicamente de tu pensión, la opción de renta mensual puede ser más segura.
Jubilación por desempleo: ¿Es lo mismo que REJA?
No. Hay que distinguir entre el REJA (jubilación) y la jubilación por desempleo (retiro parcial).
Diferencias clave
| Aspecto | REJA | Jubilación por Desempleo |
|---|---|---|
| ¿Te jubilas? | Sí, definitivamente | No, es un retiro parcial |
| Edad mínima | 50 (M) / 55 (H) | Sin edad mínima específica |
| Monto de retiro | Todo tu fondo (o 95.5%) | Parcial, según aportes (1-4 RMV) |
| Frecuencia | Una sola vez (te jubilas) | Cada 12 meses si sigues desempleado |
| ¿Puedes seguir aportando? | Técnicamente sí, pero ya eres jubilado | Sí, normal |
¿Cuándo conviene cada opción?
Elige REJA si:
- Tienes 50+ (mujer) o 55+ (hombre) años
- No planeas volver a trabajar formalmente
- Quieres acceder a todo tu fondo
- Necesitas el retiro del 95.5%
Elige jubilación por desempleo si:
- Eres menor de 50/55 años
- Planeas buscar trabajo nuevamente
- Solo necesitas liquidez temporal
- Quieres mantener tu fondo creciendo
Tabla comparativa: Todas las opciones
Aquí tienes un resumen completo de todas las opciones disponibles:
| Característica | REJA | Jub. Anticipada Ordinaria | Retiro 95.5% | Jub. Desempleo |
|---|---|---|---|---|
| Edad mínima | 50 (M) / 55 (H) | Sin mínimo | 65 años* | Sin mínimo |
| Requisito desempleo | Sí (12 meses) | No | No | Sí (12 meses) |
| Requisito de fondo | No | Sí (40% promedio) | No | No |
| ¿Es jubilación? | Sí | Sí | Sí | No |
| Monto disponible | 100% (o 95.5%) | 100% (o 95.5%) | 95.5% | Parcial (1-4 RMV) |
| Base legal | Ley 30939 | TUO SPP | Ley 30425 | D.S. 068-2012 |
*O antes si te jubilas anticipadamente.
Ejemplo práctico: ¿Qué opciones tiene María?
Veamos un caso concreto para entender mejor las opciones:
Datos del caso
| Aspecto | Situación de María |
|---|---|
| Edad | 55 años |
| Sexo | Mujer |
| Fondo AFP | S/ 200,000 |
| Tiempo sin aportes | 14 meses |
| Promedio ingresos (10 años) | S/ 3,500 |
| Situación | Fue despedida hace más de un año |
Análisis de opciones para María
Opción 1: REJA con pensión mensual
| Concepto | Estimación |
|---|---|
| Fondo disponible | S/ 200,000 |
| Pensión mensual estimada* | ~S/ 650 - 750 |
| Duración | De por vida |
| Heredable | Parcialmente (pensión de sobrevivencia) |
Opción 2: REJA con retiro 95.5%
| Concepto | Estimación |
|---|---|
| Monto a retirar | S/ 191,000 (95.5%) |
| Aporte EsSalud | S/ 9,000 (4.5%) |
| Pensión mensual | S/ 0 (renuncia a pensión) |
| Heredable | 100% de lo que quede |
Opción 3: Jubilación por desempleo (no jubilarse)
| Concepto | Estimación |
|---|---|
| Monto a retirar ahora | ~S/ 4,520 (4 RMV) |
| Fondo restante | ~S/ 195,480 |
| ¿Puede repetir? | Sí, cada 12 meses sin aportes |
| ¿Sigue acumulando? | Sí, si vuelve a trabajar |
Opción 4: Esperar a los 65 años
| Concepto | Estimación |
|---|---|
| Años de espera | 10 años |
| Fondo proyectado* | ~S/ 350,000 - 400,000 |
| Pensión mensual estimada | ~S/ 1,200 - 1,500 |
Asumiendo rentabilidad promedio del 6% anual sin nuevos aportes.
Recomendación según situación
Si María tiene otras fuentes de ingreso (esposo trabajando, alquileres, ahorros):
- Mejor esperar o usar retiros por desempleo parciales
- Su fondo seguirá creciendo y tendrá mejor pensión a los 65
Si María necesita el dinero urgentemente y no tiene otras opciones:
- REJA con retiro 95.5% le da S/ 191,000 de inmediato
- Pero debe invertir ese dinero sabiamente o se quedará sin nada
Si María quiere un ingreso fijo sin preocupaciones:
- REJA con pensión mensual le da ~S/ 700/mes garantizados
- Menor riesgo, pero también menor flexibilidad
Implicancias tributarias del retiro
Una pregunta frecuente es si los retiros de AFP pagan impuestos.
¿El retiro AFP paga impuestos?
| Tipo de retiro | ¿Paga Impuesto a la Renta? |
|---|---|
| Pensión mensual AFP | No (exonerada) |
| Retiro 95.5% | No (exonerado) |
| Retiro REJA | No (exonerado) |
| Retiro por desempleo | No (exonerado) |
| 25% para vivienda | No (exonerado) |
Base legal: Según el artículo 18 de la Ley del Impuesto a la Renta, las pensiones de jubilación y los retiros de fondos de pensiones están exonerados del impuesto.
Consideraciones importantes
- ❌ No hay retención de impuestos al momento del retiro
- ❌ No debes declarar el retiro como ingreso gravable
- ✅ Si inviertes el dinero retirado y generas ganancias, esas ganancias SÍ podrían gravarse según el tipo de inversión
Recomendaciones según tu situación
Si tienes menos de 50 años
Estado: No puedes acceder al REJA todavía
Opciones disponibles:
- Retiro por desempleo (si tienes 12 meses sin aportes)
- 25% para vivienda (si calificas)
- Esperar y seguir acumulando
Recomendación:
- Enfócate en conseguir empleo o emprender
- Si necesitas liquidez, usa retiro por desempleo (no te jubilas)
- Aprovecha estos años para maximizar tu fondo
Si tienes entre 50-54 años (mujer) o 55-64 años (hombre)
Estado: Puedes acceder al REJA
Preguntas a considerar:
- ¿Tengo otras fuentes de ingreso para mi vejez?
- ¿Mi fondo es suficiente para vivir del retiro 95.5%?
- ¿Podría conseguir empleo nuevamente?
- ¿Cuánto necesito mensualmente para vivir?
Recomendación:
- No te apresures a jubilarte solo porque puedes
- Evalúa si esperar te daría una mejor pensión
- Considera el retiro por desempleo como alternativa temporal
Si estás cerca de los 65 años (60-64 años)
Estado: El REJA es una opción, pero estás cerca de la edad regular
Análisis:
- La diferencia de pensión entre jubilarte a 60 vs 65 puede ser de 20-30%
- Cada año que esperas, tu fondo puede crecer (si hay buena rentabilidad)
Recomendación:
- Si puedes esperar, probablemente te conviene
- Si tienes necesidades urgentes, el REJA es viable
- Consulta con tu AFP para proyecciones específicas
Cálculo estimado de pensión por edad de jubilación
Esta tabla muestra cómo varía la pensión según la edad de jubilación (valores referenciales):
Caso: Fondo de S/ 200,000
| Edad de jubilación | Años de pensión esperados | Pensión mensual estimada* |
|---|---|---|
| 50 años (mujer) | ~35 años | ~S/ 480 - 550 |
| 55 años (hombre) | ~25 años | ~S/ 650 - 750 |
| 60 años | ~20 años | ~S/ 800 - 900 |
| 65 años | ~15-17 años | ~S/ 950 - 1,100 |
Estimaciones referenciales bajo modalidad de retiro programado. Los montos reales dependen de tablas actuariales, rentabilidad y la AFP específica.
Conclusión clave: Cada 5 años que esperes puede significar un aumento del 20-30% en tu pensión mensual.
Preguntas frecuentes sobre jubilación anticipada
¿A qué edad me puedo jubilar anticipadamente en AFP?
Depende de la modalidad. Con REJA puedes jubilarte desde los 50 años (mujeres) o 55 años (hombres) si tienes 12 meses sin aportes. Con jubilación anticipada ordinaria puedes hacerlo a cualquier edad si tu fondo permite una pensión igual o mayor al 40% de tu promedio de ingresos de los últimos 10 años.
¿Qué es el REJA y cómo funciona?
El REJA (Régimen Especial de Jubilación Anticipada) permite jubilarse antes de los 65 años a personas desempleadas. Fue creado por la Ley 30939. Mujeres desde 50 años y hombres desde 55 años pueden acceder si tienen 12 meses consecutivos sin aportar a su AFP. Una vez aprobado, puedes optar por recibir pensión mensual o retirar hasta el 95.5% de tu fondo.
¿Cuánto dinero necesito en mi AFP para jubilarme anticipadamente?
Para el REJA, no hay un monto mínimo obligatorio de fondo. Puedes acogerte con cualquier monto, aunque esto afectará directamente el valor de tu pensión. Para la jubilación anticipada ordinaria, sí hay requisito: tu fondo debe generar una pensión de al menos el 40% de tu promedio de ingresos de los últimos 10 años.
¿Conviene jubilarse antes de los 65 años?
Depende de tu situación particular:
Conviene si:
- Tienes otras fuentes de ingreso (alquileres, negocio, ahorros)
- Tienes problemas de salud que dificultan trabajar
- Tu fondo es suficientemente grande
- Necesitas el dinero urgentemente
No conviene si:
- Dependes únicamente de tu pensión
- Puedes seguir trabajando algunos años más
- Tu fondo es pequeño
¿Puedo retirar el 95.5% si me jubilo anticipadamente con REJA?
Sí. Desde la Ley 30425 (2016), al acogerte al REJA puedes optar por retirar hasta el 95.5% de tu fondo en efectivo, dejando el 4.5% restante como aporte extraordinario a EsSalud para mantener tu cobertura de salud. Esta opción implica renunciar a recibir pensión mensual de tu AFP.
¿Cuál es la diferencia entre REJA y jubilación por desempleo?
La diferencia es fundamental:
-
REJA: Es una jubilación anticipada definitiva. Te conviertes en pensionista y accedes a todo tu fondo (o al 95.5%).
-
Jubilación por desempleo: Es un retiro parcial temporal de 1 a 4 RMV según tus aportes. No te jubilas, puedes seguir aportando si consigues trabajo, y puedes solicitarlo cada 12 meses.
Evaluación de opciones de jubilación anticipada AFP
La jubilación anticipada AFP es una opción valiosa para quienes realmente la necesitan, pero no debe tomarse a la ligera. Los puntos clave a recordar:
📌 REJA disponible desde 50/55 años con 12 meses sin aportes
📌 El retiro 95.5% es opcional, incluso en jubilación anticipada
📌 Cada año que esperes puede aumentar tu pensión significativamente
📌 No hay impuestos sobre los retiros de AFP
📌 Evalúa tus otras fuentes de ingreso antes de decidir
📌 La decisión es generalmente irreversible
Antes de acogerte a cualquier modalidad de jubilación anticipada, te recomendamos:
- Consultar con tu AFP para proyecciones personalizadas
- Evaluar tu situación financiera completa
- Considerar asesoría profesional si tienes dudas
- No dejarte presionar por urgencias temporales
Tu jubilación durará décadas. Vale la pena tomarse el tiempo para decidir bien.
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Última actualización: Enero 2026
Nota Legal: Este artículo es informativo. Las cifras y estimaciones son referenciales y pueden variar según tu situación particular, la AFP a la que pertenezcas y la normativa vigente. Para información oficial sobre tu caso específico, consulta directamente con tu AFP o la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS). Las leyes citadas (Ley 30939, Ley 30425, TUO SPP, D.S. 068-2012-EF) están sujetas a posibles modificaciones legislativas.
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