⚠️ Importante: La Ley 32123 de Modernización del Sistema Previsional Peruano ya fue aprobada y promulgada. Este artículo refleja la normativa vigente y los avances de implementación a junio de 2026. Algunos detalles operativos del traslado entre sistemas están pendientes de reglamentación por la ONP y la SBS. Información actualizada a junio de 2026.
El sistema de pensiones en Perú está en un momento histórico. Después de años de debate, la Ley 32123 ya es una realidad legal y transforma las reglas del juego: por primera vez, los afiliados podrán trasladarse libremente entre la ONP y las AFP. Si aportas a alguno de estos sistemas, esto te afecta directamente.
En esta guía actualizada te explicamos de forma clara y objetiva qué dice la ley, cómo funcionará el traslado, qué es la plataforma PAST, y lo más importante: qué decisiones podrías tomar según tu situación actual.
¿Por qué se habla de una reforma de pensiones?
El sistema de pensiones peruano ha sido objeto de críticas durante años. La Ley 32123 responde a problemas estructurales que afectan a millones de trabajadores.
Los números que preocupan
La realidad del sistema actual es preocupante:
| Indicador | Dato Aproximado | Fuente |
|---|---|---|
| Trabajadores en informalidad | ~70% de la PEA | INEI |
| Afiliados AFP que aportaron último año | ~35% del total | SBS |
| Pensión promedio ONP | ~S/ 600-800 | ONP |
| Jubilados sin pensión | Millones de personas | Estimados |
Estos números muestran un sistema donde la mayoría de peruanos no tendrá una pensión digna al jubilarse. Esta es la principal razón por la que el Congreso aprobó una reforma integral.
¿Qué busca lograr la Ley 32123?
Los objetivos de la norma incluyen:
- 📈 Mayor cobertura: Que más peruanos accedan a una pensión
- 💰 Pensiones dignas: Montos que permitan vivir con dignidad
- ⚖️ Equidad: Reducir la brecha entre quienes tienen y no tienen pensión
- 💵 Menores costos: Reducir las comisiones que cobran las AFP
- 🏛️ Sostenibilidad: Un sistema que funcione a largo plazo
- 🔄 Movilidad: Posibilidad de trasladarse entre ONP y AFP
El sistema actual: AFP vs ONP
Antes de hablar del traslado, es fundamental entender cómo funciona el sistema actual. En Perú coexisten dos sistemas de pensiones principales:
Sistema Privado de Pensiones (AFP)
Las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) son empresas privadas que administran los aportes de los trabajadores en cuentas individuales.
| Característica | Detalle |
|---|---|
| Tipo de fondo | Individual (a tu nombre) |
| Aporte obligatorio | 10% del sueldo |
| Comisión (mixta-flujo) | ~1.47% a 1.69% adicional |
| Prima de seguro | 1.37% (reducida por Ley 32123) |
| Total de descuento | ~12.84% a 13.06% |
| Rentabilidad | Variable (depende de inversiones) |
| Herencia | Sí, el fondo es heredable |
| Retiro 95.5% | Disponible al jubilarte |
AFPs operando en Perú (2026):
| AFP | Comisión sobre sueldo (mixta-flujo) |
|---|---|
| Habitat | 1.47% |
| Integra | 1.55% |
| Prima | 1.60% |
| Profuturo | 1.69% |
Nota: Profuturo ganó la licitación 2025-2027 con la comisión más baja sobre saldo (0.68% anual). Las comisiones pueden cambiar. Consulta SBS para datos actualizados.
Sistema Nacional de Pensiones (ONP)
La Oficina de Normalización Previsional (ONP) es el sistema público, administrado por el Estado bajo un esquema de reparto colectivo.
| Característica | Detalle |
|---|---|
| Tipo de fondo | Colectivo (fondo común) |
| Aporte | 13% del sueldo |
| Requisito para pensión | 65 años + 20 años de aportes |
| Pensión mínima | S/ 500 mensuales |
| Pensión máxima | ~S/ 893 mensuales (tope legal) |
| Herencia | No (solo pensión de sobrevivencia) |
| Retiro de aportes | No permitido |
Problemas conocidos del sistema actual
Ambos sistemas tienen críticas importantes:
Problemas de las AFP:
- ❌ Comisiones consideradas altas por muchos afiliados
- ❌ Rentabilidad variable que genera incertidumbre
- ❌ Pensiones bajas para quienes aportaron poco tiempo
- ❌ Falta de pensión garantizada si el fondo es insuficiente
Problemas de la ONP:
- ❌ Requisito de 20 años es difícil de cumplir para muchos
- ❌ Si no llegas a 20 años, pierdes derecho a pensión completa
- ❌ Pensión máxima tiene tope legal bajo
- ❌ El fondo no es heredable
- ❌ No se puede retirar el fondo acumulado
Problema común: la informalidad
El elefante en la habitación es la informalidad laboral. Con cerca del 70% de trabajadores en situación informal, la mayoría de peruanos simplemente no aporta a ningún sistema. Esto significa que llegarán a la vejez sin pensión alguna.
Para una comparativa más detallada, visita nuestra guía: 👉 AFP vs ONP: ¿Cuál conviene más?
La Ley 32123: Lo que ya es ley
La Ley 32123, Ley de Modernización del Sistema Previsional Peruano, fue promulgada el 24 de setiembre de 2024. Su reglamento fue aprobado mediante el Decreto Supremo 189-2025-EF. Esta norma establece un nuevo marco para las pensiones en el Perú, incluyendo la posibilidad de traslado bidireccional entre sistemas.
Traslado bidireccional: ONP ↔ AFP
El cambio más significativo es la movilidad entre sistemas:
| Dirección | Qué implica | Estado |
|---|---|---|
| ONP → AFP | El afiliado migra al sistema privado con su historia de aportes | Pendiente de reglamento operativo |
| AFP → ONP | El afiliado transfiere su fondo CIC al sistema público | Pendiente de reglamento operativo |
| Inicio | Programado para setiembre 2026 (anuncio ONP) | Sujeto a reglamento |
Nota legal: El traslado está programado para iniciar en setiembre de 2026 según lo anunciado por el jefe de la ONP, Gastón Remy. Sin embargo, el reglamento operativo específico que define los procedimientos, plazos y requisitos detallados aún está en elaboración conjunta por la ONP y la SBS.
Plataforma PAST: El canal digital
La Plataforma de Afiliación Segura y Transparente (PAST) es la herramienta digital central para gestionar los traslados. En mayo de 2026, la ONP y la SBS suscribieron convenios marco y específicos para ponerla en marcha.
Funciones de la PAST:
- Centralizar información sobre afiliaciones y cambios de régimen
- Permitir el traslado seguro entre ONP y AFP
- Facilitar el acceso al Pilar Semicontributivo
- Garantizar interoperabilidad entre entidades públicas y privadas
La plataforma operará bajo gestión de la ONP y gobernanza conjunta con la SBS, con intercambio seguro de bases de datos en tiempo real.
Traslado de ONP a AFP
Si estás en la ONP y quieres pasar a una AFP, la Ley 32123 lo permite. Esto es lo que debes saber:
Requisitos principales
| Aspecto | Detalle |
|---|---|
| Momento | En cualquier momento, según lo que establezca el reglamento operativo |
| Bono de Reconocimiento | Podrás solicitar el Bono de Reconocimiento por tus aportes en ONP |
| Aportes acreditados | Si tienes al menos 240 aportes (20 años), la ONP garantiza pensión mínima o proporcional |
| Compatibilidad | La pensión de la ONP será compatible con la pensión que generes en la AFP por aportes futuros |
¿Qué pasa con tus aportes en la ONP?
No se pierden. La ley establece que:
- Los aportes previos se reconocen mediante el Bono de Reconocimiento
- Si acreditas 240 aportes, la ONP te garantiza una pensión mínima o proporcional en el sistema público
- Esta pensión será compatible con la que generes en la AFP con tus nuevos aportes
- Tendrás dos fuentes de pensión: la de la ONP (por tus aportes pasados) y la de la AFP (por tus aportes futuros)
Para más detalles sobre el Bono de Reconocimiento: 👉 Bono de Reconocimiento ONP: Qué es y cómo consultarlo
Traslado de AFP a ONP
Si estás en una AFP y quieres pasar a la ONP, también es posible según la Ley 32123:
Requisitos principales
| Aspecto | Detalle |
|---|---|
| Transferencia | Debes transferir el 100% de tu fondo acumulado en la CIC |
| Aportes incluidos | Solo aportes obligatorios con fin previsional |
| Exclusiones | No se transfieren aportes voluntarios sin fin previsional |
| Cálculo de pensión | La ONP considerará todos tus aportes, tanto en AFP como en ONP |
¿Qué pasa con tu fondo en la AFP?
- Tu Cuenta Individual de Capitalización (CIC) se transfiere al 100% al sistema público
- Se incluye el valor del Bono de Reconocimiento si correspondiera
- Los aportes voluntarios sin fin previsional no se transfieren
- La ONP calculará tu pensión integrando tu historia en ambos sistemas
Para comparar sistemas: 👉 AFP vs ONP: ¿Cuál conviene más?
Comparativa: Sistema actual vs Ley 32123
| Aspecto | Sistema Actual (antes de Ley 32123) | Con Ley 32123 |
|---|---|---|
| Traslado entre sistemas | No permitido | Permitido en ambos sentidos |
| Pensión mínima | Solo ONP (S/ 500, con 20 años) | Pilar Semicontributivo complementa |
| Aporte trabajador AFP | 10% + comisión (mixta ~1.47%-1.69%) | Se mantiene; prima de seguro reducida a 1.37% |
| Aporte empleador | No aporta a pensiones | No aplica en Ley 32123 |
| Comisiones AFP | 1.47% - 1.69% (flujo) | Se mantienen mientras dure licitación vigente |
| Requisito ONP | 20 años para pensión | Se mantiene; pero con traslado posible |
| Independientes | Aporte voluntario (hasta 2028) | Obligatorio desde 2028 (según reglamento) |
| Herencia AFP | 100% heredable | Se mantiene |
| Retiro 95.5% | Vigente | Se mantiene |
| Plataforma | No existe | PAST (en implementación) |
⚠️ Importante: Esta tabla refleja la normativa vigente (Ley 32123) y los anuncios de implementación. Algunos detalles operativos están pendientes de reglamentación.
¿Cómo te afectaría la reforma según tu situación?
El impacto de la Ley 32123 dependerá mucho de tu edad, sistema actual y situación laboral. Veamos escenarios posibles.
Si eres menor de 40 años
Situación: Tienes muchos años por delante para aportar. La reforma te afectará más directamente porque aplicará a tus futuros aportes.
| Aspecto | Posible Impacto |
|---|---|
| Tus aportes actuales | Protegidos bajo el principio de derechos adquiridos |
| Comisiones futuras | La prima de seguro ya se redujo a 1.37% |
| Pensión mínima | El Pilar Semicontributivo te daría un piso adicional |
| Traslado | Podrás moverte entre sistemas según te convenga |
Recomendación mientras se implementa la ley:
✅ Sigue aportando normalmente a tu AFP u ONP actual ✅ Compara comisiones y considera cambiar a una AFP más barata ✅ Si puedes, haz aportes voluntarios ✅ Mantente informado sobre los avances del reglamento
Si tienes entre 40 y 55 años
Situación: Estás en la etapa media de acumulación. La reforma podría afectar tanto tus aportes futuros como tus expectativas de pensión.
| Aspecto | Posible Impacto |
|---|---|
| Fondo acumulado | Se mantiene íntegro |
| Años restantes | Las nuevas reglas aplicarían parcialmente |
| Traslado | Podrías evaluar si te conviene cambiar de sistema |
| Decisiones importantes | Evaluar si conviene hacer cambios cuando esté operativa la PAST |
Recomendación mientras se implementa la ley:
✅ No tomes decisiones apresuradas antes de que la plataforma PAST esté operativa ✅ Si estás en ONP con menos de 10 años, evalúa con cuidado tu situación ✅ Considera aumentar aportes voluntarios si tu AFP lo permite ✅ Consulta con un asesor financiero si tienes dudas específicas
Si estás próximo a jubilarte (55-65 años)
Situación: Tienes poco tiempo antes de jubilarte. La reforma protege a quienes están cerca de la jubilación bajo el principio de irretroactividad.
| Aspecto | Posible Impacto |
|---|---|
| Tus derechos | Protegidos por transición |
| Opciones de retiro | Se mantienen (95.5%, pensión, etc.) |
| Pensión calculada | Basada en reglas actuales o transitorias |
| Cambios drásticos | Poco probable que te afecten |
Recomendación mientras se implementa la ley:
✅ Enfócate en las reglas actuales para planificar tu jubilación ✅ Consulta con tu AFP sobre proyecciones de pensión ✅ Si estás en ONP, verifica que cumplirás los 20 años de aportes ✅ No te preocupes excesivamente; la ley protege a los próximos a jubilarse
¿Quieres saber cuánto te descuentan actualmente? 👉 Calculadora de Sueldo Neto
Si eres trabajador independiente
Situación: Actualmente no tienes obligación de aportar a pensiones (Ley 29903 suspendida). La Ley 32123 cambiará esto gradualmente.
| Aspecto | Posible Impacto |
|---|---|
| Obligatoriedad | Será gradual desde 2028, según el reglamento |
| Flexibilidad | Probablemente con esquemas adaptados a ingresos variables |
| Beneficios | Acceso al Pilar Semicontributivo |
| Transición | Período de adaptación antes de obligatoriedad plena |
Recomendación mientras se implementa la ley:
✅ Considera empezar a aportar voluntariamente ahora ✅ Si aportas, elige AFP por flexibilidad (puedes aportar montos variables) ✅ Crea un fondo de ahorro personal como complemento ✅ Mantente informado sobre los plazos del reglamento para independientes
📘 ¿Emites recibos por honorarios? Conoce los detalles sobre aportes AFP/ONP para independientes en Perú y cómo funciona el aporte facultativo.
¿Qué hacer mientras se implementa la Ley 32123?
La ley ya está aprobada, pero el reglamento operativo y la plataforma PAST están en desarrollo. Mientras tanto, te recomendamos:
1. No tomes decisiones impulsivas
❌ Evita:
- Cambiarte de sistema antes de que esté operativa la plataforma PAST
- Retirar fondos pensando que “se van a perder”
- Dejar de aportar esperando “ver qué pasa”
✅ Mejor:
- Toma decisiones basadas en las reglas actuales
- Consulta fuentes oficiales (SBS, ONP, Congreso)
- Si tienes dudas, busca asesoría profesional
2. Optimiza tu situación actual
| Acción | Beneficio |
|---|---|
| Comparar AFP | Cambiar a una con menor comisión |
| Aportes voluntarios | Aumentar tu fondo para mejor pensión |
| Verificar aportes | Asegurarte que todos tus aportes estén registrados |
| Informarte | Entender mejor tus opciones actuales |
3. Mantente informado sobre la implementación
Sigue estas fuentes oficiales:
- 🏛️ Congreso de la República: www.congreso.gob.pe
- 📊 SBS: www.sbs.gob.pe
- 🏢 ONP: www.onp.gob.pe
4. Planifica con lo que sabes
No puedes esperar indefinidamente para planificar tu jubilación. Usa las reglas actuales como base y ajusta cuando el traslado esté operativo.
Ejemplo de planificación práctica:
Si tienes 35 años y ganas S/ 3,000:
| Escenario | Proyección a 30 años |
|---|---|
| Solo aporte obligatorio AFP | Fondo de ~S/ 180,000 - S/ 250,000 |
| Con aportes voluntarios (+5%) | Fondo de ~S/ 270,000 - S/ 380,000 |
| Si te trasladas a ONP con 20 años de aportes | Pensión mínima garantizada + pensión proporcional |
Proyecciones referenciales con rentabilidad hipotética del 5-7% anual. No garantizan resultados futuros.
5. Diversifica tus fuentes de ingreso para la vejez
No dependas únicamente del sistema de pensiones:
- 🏠 Ahorro para vivienda propia (elimina gastos de alquiler)
- 💰 Ahorro personal fuera del sistema de pensiones
- 📈 Inversiones diversificadas (si tienes conocimiento)
- 🏪 Negocio propio o ingresos pasivos
- 👨👩👧 Red de apoyo familiar (sin depender exclusivamente de ella)
Experiencias de reforma en otros países
Perú no es el único país que ha reformado su sistema de pensiones. La Ley 32123 tomó como referencia experiencias internacionales:
Chile: Reforma 2022
Chile, pionero del sistema AFP en 1981, implementó reformas importantes:
| Cambio | Descripción |
|---|---|
| Pensión Garantizada Universal (PGU) | ~US$ 250/mes para mayores de 65 años |
| Aumento gradual de aportes | Del 10% al 16% (6% lo aporta empleador) |
| Nuevo administrador público | Competencia a las AFP privadas |
Uruguay: Sistema mixto exitoso
Uruguay tiene un modelo que combina:
- Pilar público: Pensión básica del Estado
- Pilar privado: Cuentas individuales obligatorias
- Resultado: Mayor cobertura y pensiones más estables
Colombia y México
Ambos países han implementado reformas recientes orientadas a:
- Mayor cobertura para trabajadores informales
- Pensiones mínimas garantizadas
- Reducción de requisitos para acceder a pensión
Estos modelos internacionales fueron referencia para el diseño de la Ley 32123 y el Sistema Integral de Pensiones que se implementa en el Perú.
Planifica tu futuro previsional con la Ley 32123
La Ley 32123 representa el cambio más importante en el sistema de pensiones peruano de las últimas décadas. La posibilidad de trasladarte entre ONP y AFP te da una flexibilidad que antes no existía.
Puntos clave para recordar:
📌 La ley ya está aprobada: La Ley 32123 fue promulgada el 24 de setiembre de 2024 y es vigente. El traslado está programado para setiembre de 2026, sujeto a la publicación del reglamento operativo por la ONP y la SBS.
📌 Tus aportes están protegidos: No pierdes tus aportes al cambiar de sistema. El Bono de Reconocimiento y la transferencia del CIC garantizan tu historia previsional.
📌 No tomes decisiones apresuradas: Espera a que la plataforma PAST esté operativa y el reglamento sea publicado antes de decidirte.
📌 Optimiza tu situación hoy: Compara AFP, verifica tus aportes, considera aportes voluntarios.
📌 Diversifica: No dependas solo de la pensión; ahorra e invierte si puedes.
📌 Mantente informado: Sigue fuentes oficiales para conocer los avances reales de la implementación.
Sea cual sea tu decisión final, lo importante es que tomes acción hoy para asegurar tu bienestar económico futuro. No esperes a que otros decidan por ti.
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Cómo verificamos esta información
Este artículo fue revisado por el equipo editorial de SueldoJusto.pe, dedicado al análisis de la normativa laboral y previsional peruana. Para asegurar la mayor precisión posible, consultamos las siguientes fuentes oficiales:
- Congreso de la República (congreso.gob.pe) — Ley N° 32123, Decreto Supremo 189-2025-EF y proyectos de ley relacionados
- Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) — Comisiones oficiales de AFP, rentabilidad de fondos, regulación del SPP y convenios para la PAST
- Oficina de Normalización Previsional (ONP) — Requisitos de aportes, pensión mínima y máxima, anuncios de implementación de la reforma y plataforma PAST
Última verificación normativa: 9 de junio de 2026 Próxima revisión programada: 20 de setiembre de 2026
¿Notaste algún cambio normativo reciente? Escríbenos a contacto@sueldojusto.pe (fines editoriales; no brindamos asesoría legal personalizada)
Última actualización: Junio 2026
Nota Legal: Este artículo es informativo y describe la normativa vigente según la Ley 32123 y su reglamento. Los detalles operativos de traslado están pendientes de reglamentación por la ONP y la SBS. No constituye asesoría legal, financiera ni previsional. Para decisiones sobre tu jubilación, consulta con tu AFP, ONP o un asesor financiero certificado. Fuentes oficiales: Congreso, SBS, ONP.
Preguntas frecuentes
¿Cuándo empieza el traslado entre AFP y ONP?
¿Qué requisitos hay para trasladarse de ONP a AFP?
¿Qué requisitos hay para trasladarse de AFP a ONP?
¿Qué es el Bono de Reconocimiento en el traslado?
¿Se pierden los aportes si me traslado de sistema?
¿Qué es la plataforma PAST?
¿Afecta la Ley 32123 a los jubilados actuales?
¿Qué es el Pilar Semicontributivo?
¿Cuándo serán obligatorios los aportes para independientes?
¿Cuál es la prima de seguros con la Ley 32123?
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